资金曲线模拟器 看看你的系统赚钱的概率如何
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資金曲線模擬器 -- 蓝色投机客
转自：http://tw.myblog.yahoo.com/Blue-Spec...2661&next=2606
假設我們開發了一個具有edge的交易策略，長期來說是會贏錢的。舉例來說，這個策略平均贏的機率是40%，而每筆交易贏錢的平均金額是$20,000，而輸錢的平均金額是$10,000。這些數字聽起來蠻像是一般標準順勢策略應該會有的數字。
現在我們繼續假設這個策略沒有curve-fitting，實際交易的績效也是比照回測的績效來表現，並沒有打折。現在我們拿這個交易策略實際交易100次，那麼請猜猜看，下面哪一個圖會是這個策略實際跑出來的資金曲線？
A:http://i45.tinypic.com/6nt9p0.jpg
B:http://i49.tinypic.com/m4z9d.jpg
C:http://i48.tinypic.com/25q7ndg.jpg
D:http://i46.tinypic.com/28i86q0.jpg
應該很多人會猜第二張圖(B)吧。因為第二張圖的資金曲線看起來最漂亮，呈現45度角往上跑的樣子。
結果正確答案是什麼呢？正確答案是四張圖都是這個交易策略所跑出來的資金曲線。
這時候你心裡面可能會想，這怎麼可能呢？這四張資金曲線的圖表差這麼多，怎麼可能會是同一個交易策略所跑出來的呢？這個結果應該會讓很多人驚訝吧。
其實這個例子只是說明一件事情而已：
就算我們擁有一個很好的交易策略，實際交易所產生的資金曲線，也會因為機率的關係，而有很大的差異。
這四張資金曲線圖，都是依據我們輸入的參數：1.勝率40%, 2.平均贏兩萬, 3.平均輸一萬，然後亂數去跑出來的資金曲線，所以由此，我們可以知道，機率會對於我們交易策略實際的績效有多大的影響。
也因此，當我們在做資金管理/部位規模控制的時候，請記得保守一點。我們寧願保守交易(under-trading)而少賺一點，也不要過度交易(over-trading)而破產退出市場。
上面的這些圖表，是由下面的這個excel檔所產生的。各位可以下載之後，在黃色區域輸入你們交易策略的參數，然後看看跑出來的資金曲線會是什麼樣子。每按一次F9，excel就會重新計算一次。
http://www.traderkingdom.com/downloa..._Simulator.xls
（感谢蓝色投机客写出的好文） （此贴转自海洋 作者Andrew 在此感谢）
降低系统性风险，提高资金盈利概率。由蓝色投机客的资金曲线模拟器想到的
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昨天看到了由蓝色投机客所设计的资金曲线模拟器，我产生了浓厚的兴趣。对于每一个操盘手来说，保证资金安全，长期稳定的盈利以及不放过任何一个大的机会是我们操盘时候的最终目标。
为了实现这个目标，操盘手一般会设计自己的一套系统。而整个系统的准确率，也就是能够成功识别出一次盈利机会的能力，是我们评价一个系统很重要的指标，这个重要指标往往决定了我们大部分的投资策略。我应用蓝色投机客所提供的资金曲线模拟器，做了小范围的实验。考察系统准确率这个参数对于整个资金曲线的影响。并将这种影响视为系统本身所具有的缺陷。风险值设定在1，也就是每一美元收益对应着一美元的风险。
下表中，“曾经为负的系统曲线”代表曾经出现负值的资金曲线出现的次数。也就是说，在该准确率的条件下，会有多大的概率资金会一度出现亏损的状况。
下表中，“总收益为负系统曲线”代表资金曲线最终值为负出现的次数。
实验结果如下：
取样数量（100条）
系统准确率 50% 60% 70% 80% 90%
曾经为负的系统曲线（条） 85 71 39 23 11
总收益为负系统曲线（条） 42 12 0 0 0
最终得出结论：如果想要规避系统性风险，系统的准确度不要低于60%。
结果与讨论：
由上表可以看出，系统的准确率对于整个系统所操作资金最终的结果影响是非常大的。对于一个准确率只有50%的系统，会有85%的概率资金出现亏损的状况，而当进行了100次交易后，最终只有58%的可能性会使得资金的总收益为正值。这就意味着就算是你没一次的操作都完全按照自己所设计的系统成功操作。你仍然会承受着不大于58%的风险最终会赔钱。
当系统的准确率大于60%的时候，情况就好了很多。在交易100次的过程中，你会有71%的可能性出现过亏损的状况，不过最终盈利的可能性高达88%。也就是说系统本身的风险范围就很小。
当系统的准确率超过70%的时候，在100次的取样中没有出现过收益为负的情况，不过会有39%的机会出现亏损状况亏损。但只要能够坚持下去，最终的收益依然会为正值。也就是最终赔钱的系统性风险为零。对于此我非常的惊讶，因此对70%这组数据进行了多次的实验，却没有出现一次最终为负的资金曲线。
另外，当系统的准确度小于60%的时候，资金往往会出现很大幅度的波动（大于20%）。这对于操盘手心里的要求特别高，试想对于如此高的资金变动，很少有人能够保持着一个平和的心情去操作自己的资金，更多人选择的是认赔出局。这样由于人为因素所造成的风险就会大大的增加。 有意思
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