【系统案例】交易系统的重要性(一)
近年环球股市劲扬，股民气氛热烈，世界各金融市场成交额均有上升，其中也可见到香港市场在平均成交增幅榜内，以最高成交额的千余亿港元计，是三年前平均成交的十多倍，新股民的数量同时倍数增长！沉借一时的细价股重生，挟着在近数年极受香港股民喜爱的衍生权证的狂势，进一步推高股民的情绪。股民交换股票号码情报，看报纸投机，甚至看十大升幅榜赶上车，赚钱的炫眼光独到，亏钱的怨时不与我，人生百态。在过百万股民当中，热衷短炒投机的众多，无论是赚是亏，不乏受运气主宰者。人云亦云，忽略个人独立思考，欠缺投资计划策略，被贪婪、焦虑、恐惧左右，长线投机，终究必败。未来就是未知，无论哪门子的专家也不能准确预言。不过，以独立思考，经过学习、经验、分析，找出历史重覆的锲子，应用在现实情况，那就是预测。预测包含未知之数的机率，在投资上，是“胜算”的一部份。不过哪管掌握胜算，不事先订定投资策略，结果赢眼光输技巧，什可惜。现实交易中，交易系统是用以发挥及运用胜算，控制入市风险，转化胜算为利润。这样，就算是投机，也可长期凯旋。
一个简单的例子可说明凸显出交易系统的重要，以及怎样以交易系统配合胜算，达至必胜。比方说，你有一个改造了的硬币，掷币结果估计是七成头像，三成字。掏掏裤袋，有一张100元钞票。那你会如何把手上资金运用在掷币游戏里呢？
一般人当然会选择头像。不过，没有理想运作系统之下，若然只玩一次，他的胜率只得七成，仍有三成的机会输掉。你又会如何运用运作系统，把握这七成的胜率换作必赢的工具？
其实只要把注码减低，不停打赌头像，就像把自己变作赌场一样，年中无休，我敢肯定你必能成为富翁。数理上的解释如下：举例你跟人家打赌100次，每次以一元作赌本，赢了就赚双倍，输掉则赔掉赌本。在100次赌局下，你大概会胜出70次(头像)，输掉30次(字)。最后你得到的收入大概会是：70次X 2元+ 30次X 0元= 140元，扣除本金后纯利40元，即40%。若然你希望更确保40%的纯利，你应把赌本降至0.1元，作1000次的赌局。这个情况下，你的40%利润可更得保证。
这里主要的策略是“不停打赌”、“控制赔率”和“控制次数”。
这是一个非常简单的例子，现实情况当然复杂很多，所以设立一套坚固的系统，把不明确的因素(即是机率)转化成利润，甚为必要。
我要申明，我不是说何先生的骰子改造过，而是想提出把胜算化作有利自己的工具，胜算可包括机率、赔率甚至风险。在金融市场入，我们理论上并没可能人工造出有利自己的机率，不过我们可以凭知识和经验推断出某结果出现的可能性，下一次，我将会阐述怎样化胜算为戈胄，长期作战必立不败之地。
[ 本帖最后由 一朵祥云 于 2009-2-1 02:32 编辑 ] 感谢分享！
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