开拓者期货期权程序化系统交易论坛

标题: 开拓者如何控制滑点 [打印本页]

作者: wfxxzf 时间: 2008-4-10 08:22:41 标题: 开拓者如何控制滑点

论坛上说能较好控制滑点，开拓者如何控制滑点

作者: nopain 时间: 2008-4-10 09:10:19

解决滑点的关键，一是速度快，二是价格合理。
速度快自然好理解，自动交易比手动快，网络好比网络差快。
价格合理这个要根据一段时间的测试才能总结出来，一般是在买卖盘上+N个点，一般来说这个N可以(0-3)的数字，具体设置要根据品种的波动性和活跃程度。再+上N个点偏移之后，还是可能不能保证成交，这个时候就需要用交易助手，交易助手再M秒之后撤单，然后重发。M秒设置多少，重发的价位设置多少，这又是要根据测试才能得到一个最佳的值。

作者: 孤舟骑浪 时间: 2008-4-11 22:41:39

看来统一用偏移N=2个点算了,其他的工作太累。

作者: slpb 时间: 2008-4-14 19:10:33

我个人理解的滑点应该是不按止损价止损,滑过去成交叫滑点,一般出现在跳空时。如果我理解的不对那也没必要继续看下去了。那天在群里和一个朋友对滑点的看法发生了分歧，主要观点是他认为“滑点”是趋势交易不可避免的，并且是亏损的根源。我不认同，但是当时我说的不够严谨。滑点是趋势交易不可避免的没错，滑点也是世界上任何交易方法都无法避免的，并不是只有趋势交易。但是把亏损原因归罪于滑点就没有道理了。因为投机是靠波动获取差价，那么滑点是否能超过波动率就成为关键。也就是如果系统如果能够承担滑点那么这个系统是有意义的。反之就无法用于实战。怎样处理这个问题我想还是不应该主观的限制点位或者百分比下单，如果限制点位或者百分比下单很可能造成系统无法评定，不符合系统交易控制风险的原则。感谢cookie网友和大家。

作者: hoyoy 时间: 2008-4-15 11:15:40

我的理解相信和你的不同：滑点是在开仓和平仓的时候，由于速度（无论是手动还是自动）赶不上交易所的行情的变化，造成的“成交价格差异”。

滑点是亏损的根源，这句话有点儿可笑。在设计系统的时候就要考虑到滑点，这是每本书的开篇都会谈到的；如果谁的系统在设计的时候赚钱，而在现实交易的时候因为滑点而亏损，这个系统本身就是不能用的。

不过我同意滑点主要是趋势交易者不可避免的，如果我们把趋势交易的对面定义为均值回归的话，很容易理解，对吧？

作者: slpb 时间: 2008-4-15 12:19:11

TO hoyoy
您说的前面比我说的好，更具体。但是趋势交易的对面我不太理解，按照目前国际上专业认同的，比较普遍的说法，主流投资方法分为5种，价值投资，成长投资，组合投资，指数投资，技术投资（有个大名鼎鼎的名字：程式化交易），趋势交易应该在这几种投资方法中普遍存在，单纯的趋势交易就是技术投资也就是程式化交易中存在，我并没有看出他有对面啊。我想我和您同样赞成不要在滑点问题揪缠，并且和您交流让我学到了很多知识。

[ 本帖最后由 slpb 于 2008-4-15 12:23 编辑 ]

作者: hoyoy 时间: 2008-4-15 14:05:09

我理解您说的5种投资方法中都可能包含趋势交易。这和我说的趋势交易并不相同。

我的意思是：在开仓（或平仓）的判断的时候，无论是手动交易还是自动交易，都有一个判断的问题。我所谓的趋势交易，是指的价格已经在上涨（或下跌）的时候买入（或卖出），这个叫趋势交易、或者我自己更宁愿称自己为“趋势跟随”者。

那么，我的对面是什么呢？是那些均值回归者。

趋势交易的最主要的武器是均线，万变不离其宗；均值回归者的武器是超买超卖指标，无论是威廉指数或什么的，根源都一样。

技术分析至少分两种：趋势交易者买高卖低；均值回归者卖高买低。

当一个价格由4-3-2-1-2-3的时候，趋势交易可能根据系统认为上涨趋势已经形成，需要买入，那么在买入指令和实际执行的过程中，交易所的实际成交价格可能已经向上涨方向变动，所以趋势交易者一定要设定比较多的滑点，以确保交易得以执行。

当一个价格由4-3-2-1-2-3的时候，均值回归可能根据系统认为上涨可能到达顶点，需要卖出，那么在卖出指令和实际执行的过程中，由于交易指令和行情短期的方向相反，并不会有那么多的滑点产生。

以上就是我理解的，为什么滑点是杀死一个“看上去很美”的趋势跟随系统的原因。

作者: slpb 时间: 2008-4-15 14:45:15

以上就是我理解的，为什么滑点是杀死一个“看上去很美”的趋势跟随系统的原因。和您说的，滑点是亏损的根源，这句话有点儿可笑。在设计系统的时候就要考虑到滑点，这是每本书的开篇都会谈到的；如果谁的系统在设计的时候赚钱，而在现实交易的时候因为滑点而亏损，这个系统本身就是不能用的。
有一些矛盾，不过不要紧。首先我确实说过回归分析的问题，但是回归分析并不是超买超卖。其次，超买超卖难道不是趋势交易吗？如果不是，那么“超”是只“超”什么？他怎么会到趋势交易的对立面的？至于均线突破好还是超买超卖好，这我是拿不出结论的，同时他们都要面对趋势交易共同的弱点“滞后”。并且趋势交易不只有均线和超买超卖两种，如果这么划分会有很多种。再有“滞后”在《现代投资学》中明确提到，当然这个词到底该怎么叫不重要，重要的是产生的原因。

作者: hoyoy 时间: 2008-4-15 14:59:23

关于“滞后：我认为一切不滞后的投资模式都是建立在预测的基础上的，建立在预测的基础上的投资方式，应该可以包括江恩理论、波浪理论、黄金分割比例等，这些理论可以根据价格的前一个低点（或高点）预测到下个转折点（或低点、高点）的距离及时间，当然，预测的准确性不做讨论。

而无论是趋势跟随或均值回归，都是滞后的。因为它们都是建立在价格的基础上的，而不是建立在神奇数字的基础上的。

不同之处是：
趋势跟随是顺势的，均值回归是逆势的，无所谓好坏之分。

至于说”看上去很美“的系统，是指在设计的时候不考虑滑点，甚至连保证金只按照交易所规定来做的。这是没用的。至少要在交易所保证金的基础上+3-4%的保证金来设计系统，否则现实交易会吓人一跳。

作者: slpb 时间: 2008-4-15 15:44:52

很高兴和您讨论，根据您提到的趋势跟随和均值回归，都是针对趋势的研判。那么如果更好的研判趋势成为关键。但都是趋势交易之内的形势。至于是顺势加仓还是逆势加仓这属于资金管理的范畴。哪个好不好说，但是可以肯定的是都没有增加期望收益（数学叫数学期望）。更多的人会推荐顺势加仓，因为不会危及生存。我也赞同。加仓首先只是一个改变交易的盈亏分布的技巧，顺势加和逆势加，各有其长短。至于江恩理论、波浪理论、黄金分割比例等都属于技术投资范畴，都是研判趋势的方法，但是这些方法是否有效我持怀疑的。但是每一个交易系统就其本质都是一套预测系统。离开预测投资就无从谈起，技术分析也是有道理可讲的，并不是天生就这样或者天生就该这么做，背后的原理往往是发现问题和解决问题的关键，至于“保证金的基础上+3-4%”我觉得不科学，至少是一种过于主观的判断

作者: hoyoy 时间: 2008-4-15 16:36:00

保证金的问题基本上没有更好的简单解决方式，这个不多讨论。

关于每一个交易系统其本质是预测系统，我是极大的不赞成的。实际上，我认为趋势跟随是”滞后“的，它发现趋势的发展但是不预测趋势的结束。
还拿4-3-2-1-2-3这样的例子来说，如果系统在3发出了买入信号，它并不预测后面N天以后价格会到几。
如果3-2，你可能就被你的止损指令截住；
如果3-4-5-6-7-8.，你就会一直持有这个多仓；
如果3-4-5-6-5-，你可能就在5被迫获利平仓。

而且我认为那些基于数字的理论是预测的，4-3-2-1-2-3如果在3发出了买入指令的话，有些理论可能会预测到下一个高点在7，时间是4天以后（只是个比方），那才是预测。

总结一下我关于趋势的观点（实际上前几天刚和一个和讯网友在坛子里讨论来着）：
1、趋势是一直存在的，而不是象有些观点认为的，15-30%的时间才有趋势；

2、关于1的补充：持续上涨和持续下跌是一种趋势，而横盘也是一种趋势；

3、趋势跟随只在趋势发生以后进场，如果趋势改变（比如上涨的时候买入，是进入横盘就平仓还是反转为下跌才平仓，完全取决于个人风格）就出场，并不预测趋势的转折时间和价位。

作者: slpb 时间: 2008-4-15 18:46:50

您现在讨论的问题是不是交易系统其本质是预测系统。并且用一个模型举例，非常好。但是您的模型有一个问题，那就是什么是趋势的问题，3-4-5-6-7-8你就会一直持有这个多仓，3-4-5-6-5你可能就在5被迫获利平仓，这个模型里后者为什么要被迫获利平仓，前者为什么不能获利平仓？3-4-5-6-7-8-3-2-1不存在吗？3-4-5-6-5-8-9-10也有可能吧？实际上您已经做了一次预测，就是3-4-5-6-7-8后面还会继续保持趋势，3-4-5-6-5可能认为不会保持持续上涨的趋势。至于横盘也是趋势和横盘不是趋势也不重要，因为您已经预测了上涨趋势形成后会继续上涨，横盘趋势形成后会继续横盘。当然这种预测对错我有我自己的看法，不过这已经是一次预测啊。和您说的预测您的模型只是不对具体时间和点位做预测，不去预测趋势的拐点，转而认为趋势会延续。但没有脱离预测。

[ 本帖最后由 slpb 于 2008-4-15 18:55 编辑 ]

作者: slpb 时间: 2008-4-15 19:08:23

我想我们讨论的问题应该是有定论的，推荐一本书吧《大师的命门—关于市场分析的缺陷》作者何之，总策划上海证券报，中国财经出版社出版。由经济学家历以宁做做总续。我个人觉得很有启发。如果不愿意找，我也有电子版。不过太大可能不能上传。

作者: hoyoy 时间: 2008-4-16 14:00:12

和您的交流非常有益。

我觉得现在咱俩说的主题有一点儿跑偏了。根源在于跟随趋势到底是不是预测趋势。我认为不是。

还拿4-3-2-1-2-3这样的例子来说，
1、如果3-2，你可能就被你的止损指令截住；是因为趋势已经改变，而非将要改变；
2、如果3-4-5-6-7-8.，你就会一直持有这个多仓；是因为趋势没有改变，而非不会改变；既然还没有改变，为什么要平仓呢？如果这时候平仓的话，就变成预测了。因为平仓的理由肯定是8后面不是9、10，而是7、6了。
3、如果3-4-5-6-5-，你可能就在5被迫获利平仓。是因为趋势已经改变，而非将要改变；

第二种：3-4-5-6-7-8--3-2-1当然有可能，那么只能在3平多仓；因为下跌趋势已经形成，可能在3或2开空仓；
第三种：3-4-5-6-5-8-9-10也没有问题，在8重新开多啊，因为5-8是上涨趋势已经形成

作者: slpb 时间: 2008-4-16 18:34:27

没错啊，主要是为什么会这样呢？是天生就这样还是背后有什么道理呢？如果背后有道理那还是预测了，如果天生是这样那就和预测无关了
而且这个模型好是好有一个问题，这就如同说如果涨我3多9空，如果跌3多2空。这不是预测吗？

作者: 风生浪起 时间: 2008-7-20 20:29:03 标题: 再谈下滑点的问题

因为COOKIE老大最有经验，请COOKIE老大就Y0901日内系统说说，在代码内部如何设置，在交易助手如何设置，想要一个具体的数值。
比如代码原形如下：
params
numeric moveset(0);
begin
if(con1)
{

buy(0,min(price+(offset+1+moveset)*minmove*pricescale,high));
}
if(con2)
{
sellshort(0,max(price-(offset+1+moveset)*minmove*pricescale,low));
}
if(marketposition==1 and con3)
{
sell(0,max(getglobalvar(0)-(1+moveset)*minmove*pricescale,low));
}
if(marketposition==-1 and con4)
{
buytocover(0,min(getglobalvar(0)+(1+moveset)*minmove*pricescale,high));
}
在测试时，moveset设为0，代表不考虑滑点，希望cookie帮填入一个豆油比较适当的数。另交易助手应如何设置，我的设置是否妥当？？本人是正式用户，望指教。

作者: 风生浪起 时间: 2008-7-20 20:30:28

我的交易助手设置：
[attach]802[/attach]

作者: 风生浪起 时间: 2008-7-20 20:34:13

我只针对豆油进行日内交易，其他不想多问，因为不是专业人士，也不想多走弯路，唐总给点直接的吧。

作者: 只求薄利 时间: 2008-9-20 22:01:11

恩恩～～看完了，我来作个总结

所有的交易，都是预测。没有什么顺势逆势...

势是屎，是拉出来才知道是屎

期货交易的是概率，没有绝对。既然不绝对，那就是预测。蒙对了，就赚了，蒙错了赶紧止损改变方向，要是再错了，那就是倒霉啊。洗洗手，再来吧

作者: 只求薄利 时间: 2008-9-20 22:12:46

所谓概率，就是看你能承受多大的错误空间了

顺势，顺啥势？顺过去的势，但那不代表将来，所以就是蒙的

逆势，......其实道理一样啊，哪里有什么逆？你把上涨倒过来看，不就是下跌的顺？如果逆不成立，哪里来的顺？

作期货，如果还在争论所谓预测与否的层面，那表明功力还不够

关键在于机制

成功的机制又有其关键，这个关键，不是你依靠什么理由进场，不管你是预测、还是顺逆，而是，进场之后，发生怎样的事情，你如何应对。

蒙对了，你啥时候加仓？加不加？加多少？啥时候开溜？

蒙错了，你准备承担多少亏损？到了你的止损，砍了之后，是观望还是反手？

正确的做事，但不强求每件事都正确，亏损也是合理的正确的。

作者: f600624 时间: 2008-10-9 23:03:32

我在文华已作了两个多月的自动交易,滑点从来不在我的考虑范围内,因为一个趋势交易系统最重要的是规避盘整,尽量减少交易次数,我的系统尽管用的5分钟K线,但从8月8日我正式开始作糖以来只交易了21次,所以滑点根本无所谓,何况有时候还是向有利的方向滑呢!

作者: 捕快 时间: 2009-5-16 23:20:14

虑范围内,因为一个趋势交易系统最重要的是规避盘整,尽量减少交易次数,我的系统尽管用的5分钟K线,但从8月8日我正式开始作糖以来只交易了21次,所以滑点根本无所谓,何况有时候还是向有利的方向滑呢!

作者: nbjason 时间: 2009-9-5 11:14:20

指标形交易系统，滑点会在开仓与平仓时都有可能出现，
如果用纯价格的交易系统，就算开仓时出现滑点，我们可以取实际成交的价格作为依据，那么也就是说，纯价格的交易系统出现真正滑点的可能就在平仓的时候，这是纯价格形式交易系统的优势。
总体来说，指标形交易系统适合用于中长形的持仓系统，由于交易较少，滑点对其影响不会太大，但纯价格形的交易系统一般操作较频繁，对滑点控制的要求较高，所以短线或日内交易的适合用纯价格交易系。

QQ交流：180583144

作者: yangtse010 时间: 2010-4-18 19:16:50

这个也能加为精华啊

作者: wjzyt001 时间: 2010-10-26 16:07:24

ddddddddddddddddd

作者: mkmorris999 时间: 2010-11-1 12:23:05

本帖最后由 mkmorris999 于 2010-11-1 21:22 编辑

设计交易系统的时侯买和卖也调后一两根烛就好了

作者: 大山 时间: 2010-11-26 19:07:40

解决滑点有以下办法:
1. 在上海交易所楼上的那些期货公司开户, 然后就在那些期货公司交易. 速度快呀.
2. 绝对杜绝不成交的情况, 用C+20*MINMOVE. 买要高挂卖要低挂.
3. 最主要的是要系统策略要好, 交易不要频繁. 主要是平均盈利这个指标要高, 要远远大于平均的猾点带来的损失.

作者: zyloogle 时间: 2011-2-3 22:19:19

滑点,对于我的系统来说,不太重要,先关心其它更重要的再说.

作者: jastin 时间: 2011-2-20 22:06:33

不一样的交易指令，滑点也不一样吗

作者: k-i-n-d 时间: 2013-3-30 23:47:16

大山发表于 2010-11-26 19:07
解决滑点有以下办法:
1. 在上海交易所楼上的那些期货公司开户, 然后就在那些期货公司交易. 速度快呀.
2. 绝 ...

第三点非常赞同

作者: tangpeiran 时间: 2015-1-7 16:20:18

留个脚印
这个好

作者: IF1213 时间: 2015-3-10 22:44:03

这样的讨论很长见识，谢谢参与讨论的DX们，偶继续保持关注！

作者: stevenliang123 时间: 2015-3-13 17:31:15

有些朋友的观点非常好，赞一个！

滑点是系统资金容纳能力的其中一个重要因素，设计系统的时候最好用期望的极限资金来考虑滑点影响，实际交易中资金去到一定规模后滑点相当厉害的，这时候系统的建仓由点变为面就很重要了

软件的使用水平也很关键，但是次要的

作者: wsbd123 时间: 2016-5-17 18:40:19

作者: wsbd123 时间: 2016-5-17 19:03:40

作者: yumobaby 时间: 2016-12-15 17:35:44

长见识

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