风与帆的启示：程序化交易到底应该如何定位？

bjzch

原先希望搞出一套程序后，就可以放手随它自动去运行，然后就坐收获利了，现在来看，这种“永动机”式的想法可能要改一改了。

现阶段的程序化交易，其实还是一套固定策略的机械执行系统，本身毫无智能和判断力，从这个意义上来说，程序化系统应该定位为“工具”这个范畴比较合适。

既然是工具，那就还需要人来使用它。就像船上的帆一样，只是个工具而已，如果没有风，或者风向不对，那么工具可能就没有作用，甚至是反作用。对于程序化交易来说，还是需要人为的对行情进行判断，程序化只不过是个辅助的执行过程。

例如，对于海龟法则或均线系统这样的单边趋势系统来说，它最适合的行情就是单边，最难受的行情就是震荡，如果我们不分青红皂白，总是使用这套工具，那么，毫无疑问，有时会摔得鼻青脸肿。

“策略为王”论坛上有个哥们，用海龟，2年多的功夫，最多翻了30多倍！每天发帖，过程清清楚楚，还有另外一个哥们，看到这个成功后，也如法炮制，用海龟法则进场操作，结果，由于时机不对，8个月的功夫，就赔了个底掉。哦，对了，前面说的翻了30多倍的哥们，一直连续操作到现在，现在只剩下不到10倍的收益了（当然，这还是比我们大多数人的收益好多了，但是，从年初的110多万，一路赔到现在的30万，也确实让人唏嘘）。

就像行船需要帆，淘金需要铁铲一样，炒期货也需要一些工具，程序化系统就是很好的工具，但是，也只能是工具而已，不可扩大化。对于工具的使用者----------人来说，还无法彻底置身事外。

bjzch

现在国外对程序化交易的研究，已经开始逐渐向“智能化”过渡，采用人工智能技术，如人工神经网络、遗传算法等手段，打造具有预测能力的智能系统，如果真的能成功，那么，这才是真正的永动机了。

不过，这个过程肯定将是相当的漫长。。。

kingforestcn

两年多翻10倍 也应该满足了。

bjzch

程序化系统，就像一台性能优良的汽车一样，虽然提速快、耐疲劳，但还是需要人来驾驶，根据路况，随时调整速度和方向。

工具只能起到一个辅助执行的作用，而决策还得靠人的经验和决心。

bjzch

两年多翻10倍 也应该满足了。
kingforestcn 发表于 2011-8-24 16:26

那个哥们，碰上了08、09年的两年单边行情，海龟法则用得又很踏实，所以确实赚得很猛。

kingforestcn

赚了要记得奖励自己，刺激消费，释放风险。

badkingjy

没有什么永动机，市场的结构也会发生变化的！