日内交易系统“模式”-与skywalker讨论有感

maodong

一个“合理赢利”的交易系统（无法精确描述，只能用模糊语言），在一般的印象中，是胜率50%左右，甚至更低，盈亏方面是小亏和大赢的系统。尤其在交易较频繁的日内系统更是如此。用Tharp的话来描述是：一个期望值为正的系统，加上合适的资金管理模式，长期下来是赢利的。

    在这里，追求高胜率，如80%、90%甚至100%，被认为是不可能的，特别是自动化交易系统。一个普遍的观点是：自动化系统是个试错的系统，在一定条件下入场试错，错了止损，对了加仓放飞利润。这种情况下，胜率不会高，而且，手续费会占成本很大比例。

    但是，据我所知，一些日内高手，他们追求高胜率，特点是：没把握不做，看准了重仓，交易次数少（一月10次8次），极少止损（很少看错）。他们的经验是长期关注单一品种因熟悉而带来的“盘感”。“盘感”虚无缥缈，只可意会不可言传。

    在和skywalker关于TB手续费的讨论中，有所启发，如何将高胜率引入日内自动交易？提高胜率，减少交易次数，手续费将不再是问题，还能进入赢家行列。

    如何在自动交易中提高胜率？加多几个指标过滤吗？还是引入价格形态识别？要用神经网络和遗传算法吗？

    欢迎大家探讨，尤其是skywalker，他似乎有心得，谢谢。

maodong

期货市场是投机市场，离开投机，期货市场不存在。无论长短，投机的本质一样，没有区别。

maodong

套利不是散户能做的，我们能做的只能是投机。对一般散户而言，挑选活跃的合约，持仓量不是问题；佣金是否成为制约，正是本贴的本意。关键在于能否找到适应“当前环境”的“投机之道”，能否在系统策略上有所突破，在交易规则下参与博弈。

maodong

原帖由 slpb 于 2008-5-8 23:04 发表
套利是目前国际的期货投机机构的主要收入，套利佣金和保证金和佣金和单纯投机是不同的，包括碟式套利交易所都有相关规定的。至于单纯投机当然也没错，我只是说日内交易不留隔夜仓的投机。希望您能多学一些期货的基础知识。 ...

slpb兄对套利情有独钟，该不会是在机构做这项业务的吧？当然，那是机构的事情，离散户很远。散户只考虑自己能够做的。至于日内投机能否成功？当然有成功例子，而如何实现正是本贴所要讨论的。

我们应该承认，我们懂得太少，所以应该持有开放的心态，没有什么是不能考虑的，对于期货人更是如此。技术分析发展史上，每当有一些技术失效时，就会有新的技术诞生，总是层出不穷。这从最近国际上的期货或外汇自动交易大赛上可看出一斑。

maodong

好了，让我们忘掉套利，回到日内投机上来。
我的问题是：
1、自动交易系统是不是一定是“试错”系统？还有其他模式吗？
2、手动操作的日内高手的高胜率操作模式能复制到自动交易中吗？

maodong

出错了当然止损，只是高胜率系统出错少，所以“看起来”不是试错系统。
他的一个特点是：交易次数少。很多看起来可行的机会都放弃了，只抓住最可能的机会。
问题是如何在程序中体现这一点呢？

maodong

减少次数不是目的。

当一个市场随着“成熟”（博弈方水平的提高，竞争的充分等），操作的难度会加大，在试错时出错会增多。为了自我保护，减少次数是一个不错的选择。

为了减少次数，加多过滤是最容易的想到的，只是众多过滤器间的配合比较考究。

maodong

就我个人而言，手动操作比自动操作效果好。

手动操作时，可以比较有弹性地选择机会，可以人为控制次数，可以减少很多错误。

广义而言，应该有试错的系统能够挣钱，问题是，我的行吗？
交易系统讲期望盈利，但是，期望值在这里是一个统计的概念，也就是说，要经过相当多的交易实践，最后统计结果表明它的期望值是多少。在此之前期望值只能是模糊的理论的。

而历史测试只能提供一些参考，或者提供一点点信心而已。这就是我想通过减少次数提高胜率的原因，因为在手动操作中，减少操作次数可以容易达到盈利。

maodong

原帖由 clmtw 于 2008-5-9 23:20 发表

这样思考的方向可能有问题. 原则上, 你永远不知道下一笔交易以亏损告终, 能赚取微粒, 或获取暴利, 因此原则上不应放弃每次交易机会 - 如果入场部位不是太uncomfortable的话.

不是思考方向的问题，而是要换个角度思考的问题。

这种讨论比较有意思，继续

maodong

先说说“盘感”

两个朝夕相处的人，一个眼神一个转身，另一个人就知道他要做什么。这就是“盘感”。
好像很神秘，其实它来自统计。通俗地讲就是见的次数多了就知道了。

如果用心盯盘，会发现盘面的性格生动而活泼，就像可爱的孩子，虽然时而高兴时而生气，但都是有迹可寻。而用指标来描述，则冰冷生硬得多。