无言，又倒下一位期货朋友 !!!

蛾子

最近的台湾股市异常火爆，创出了9000点的七年新高。有位台湾朋友，专做台指期货（台湾的股指期货），在我的印象中，他是位程式交易的高手，心态也非常好。连续的亏损之后，仍然能够不折不扣地执行信号，按理说这波行情下来，应该赚了不少。可是今天突然得知，他一个月前在台指期货开始狂拉之前，爆仓出场了！同类相惜，兔死狐悲。俺此惊着实非小，从该期友文章分析，爆仓的原因主要在资金管理上出了问题，系统连续出现亏损，超过了历史最大资金回撤而没有停止交易，也没有采取降低交易规模的措施。小心驶得万年船，别的不说了，转贴三篇这位期友的文章。作者32岁，和我差不多年纪，以前（一个月前）也是期货里讨生活的职业交易人。前车之鉴，这样的文章，应该打印出来，每天开盘以前看一遍。

2007.06.27

執迷不悟？執迷不悔？

今天下午，騎車上班的途中，
腦海中突然冒出這兩句話，突然，想通了很多道理…
中文其實很有意思，很多成語相似，意義卻完全不同！

我是執迷不悟？還是執迷不悔？

我父親曾經狠狠的罵過我，為什麼沉迷指數操作，賠了那麼多錢之後，還是執迷不悟？我沒說出嘴的想法是：老爹你自己還不是一樣做股票做指數，為什麼還罵我… 而我未婚妻苦口婆心的又是碎碎唸又是嘮叨又是罵的，要我放棄不要再碰任何的金融操作，她只希望我能有個穩定的工作，能過著安穩的生活，為何要堅持金融交易的操作，為何執迷不悟… 而我說不出口的是，我想賺多一點錢，讓我們能過更好更輕鬆的生活，不用為了工作為了錢而生活…

現在，目前的結果，…
我在指數操作上，依舊還是個輸家。

輸掉的不只是錢，還有許多錢以外的東西。樂隊學弟小童，半年前就曾經問過我，你現在的情況，只能在指數跟老婆之間選一個，你要怎麼選？… 當時沒有答案，半年後的現在，結果出來：我依舊是個輸家，半年間依舊擴張槓桿借錢操作，半年前我要小童好好記住我落魄的樣子，半年後，我用 blog 牢牢記住我曾經的辛酸與落魄，… 我輸掉的，不只是錢，連帶我的生活，我的感情，我的一切，也一併陪葬了下去，…

執迷不悟？執著沉迷而沒有體悟？
還是執迷不悔？執著沉迷而沒有後悔？…

今天，突然想通許多事情與道理。

如果再繼續照我以前的操作模式，我永遠會是個輸家。我以前怎麼操作的？有工作收入之後，拿薪水來當保證金下單，薪水不夠賠拿信用卡預借現金，信用卡快爆掉之前，辦了整合負債，拿個人信用貸款再繼續搞，保證金快不夠了，從期貨商下單改到盤口下單，又擴大槓桿放大口數，學的是波段操做，卻妄想從短線當沖求穩定獲利，以為拜師學了技術，以為回溯不下數十次歷史數據的交易系統，以為自己終於找到操作的王道，到最後，終於發現一切都是狗屁…

賠了錢都只是小事，最後，陪伴了六七年的女朋友，已經訂婚的未婚妻，選擇暫時分開一年，… 連我的感情也陪葬了進去，… 這一路走來，我以為是執迷不悔，我以為我不會後悔，我以為這都是為了成為操盤手，必定會經歷過的沉痛悲哀，… 最近？我真他媽的後悔… 執迷不悟？今天，上班的路上，短短十多分鐘的車程，突然，想通了許多道理，我體悟到了許多事情…

我的第一步，就錯了！



2007.07.03
明天過後

今天又該是個紀念慶祝的一天？

今天加權指數最高來到 9019.93，終場收盤成交量 1835.96E，睽違了七年之久，現貨今天見到 9000 點，（小呆在市場都還沒七年），昨晚看新聞哇哇哇，幾乎所有來賓都強力看多，年底前看到萬點，選舉前看到一萬兩千點，… 產業消息面也一片利多，iphone 的熱賣帶動台灣 IC 產業的大漲，…

小呆的看法？依舊還是沒有看法，但若是真的要說，市場越是一片看好，越小心就是了。有位前輩說：做多，要小心再小心；做空？只要小心就好。小呆現在失業了，時間很多，來馬後砲看圖說故事，當一下事後諸葛亮好了～



這一波上來多少人賺到？用程式交易的很可能在波段發動前就被洗掉甚至抬出場，（我就是其中一個），一個好朋友在連巴九次之後，因為有充裕的資金熬過盤整，終於連本帶利的討回來！但一般操作的投資朋友，有幾人能在連續被巴九次之後，還能有定性有紀律的照著策略進出交易？

目前指數面臨九千點大關的整數心理關卡，小呆認為接下來可能的兩種走法，一個是上下約 150 - 200 點的盤整，上沖下洗個幾天之後，才會再走出一個新方向；另一個就是，一股做氣再往上飆到九千四之後再回檔… 空頭不死，多頭不止，有可能再一次把整個空單嘎到翻嘎到爆… 會怎麼走不知道，如果有實單操作的，盤怎麼走，就怎麼做… 現在很明顯的長線走大多頭，就算再怎麼看盤不爽，就算不做多，寧可空手也不要手癢去放空，是有可能回測八千九之後再上，也可能明天再開高嘎空單…

不曉得你有沒有發現，上面那一段文章，講了一堆，都像是廢話沒有重點？說真的，我有這樣的感覺… 哈！～


168 理財網，我曾經認識筆名＂內褲＂的網友，我都暱稱他＂賴扣塞ㄟ＂(內褲師父)，他幾年前，很早前就告誡過我，不要借錢來操作！簡單的七個字，在我幾乎輸掉一切之後，我終於悟了… 如果在當時能聽下去，並且能做到的話，我不會又花了更多的時間來彌補這幾年犯下的錯誤。我後悔嗎？幹！我後悔死了！但我深刻明白的知道，已經發生，無法改變的事實，後悔是沒有任何幫助與意義的，能安慰自己的？就這麼一句：記取教訓！

我唯一沒有輸掉的，是我設定的目標與方向。

我一直以為，我是執著沉迷而不後悔（執迷不悔），今天卻發現，錯了。執迷不悔不是用在面對交易的態度上，指數交易可以是我獲利來源的全部，但不該是我生活的全部。執迷不悔，是可以用在執行程式交易上頭，（前提是充裕的保證金，至少三十萬一口大台，甚至更安全的用五十萬做一口大台）。執迷不悔，不是用在面對交易的態度上…

在網路上，我可以談論程式交易寫的洋洋灑灑頭頭是道。在現實生活上，在面對操作的帳戶上，我是不折不扣的輸家。… 最近幾天下班回到家，開了電腦連上 MSN，都會看到網友留言，恭喜程式交易波段單大賺…，我只能苦笑，因為，這次難得一見的行情，我完全沒賺到！原因？… 我前陣子下盤口，口數擴張太大超過我的能力，還沒渡過盤整期就被抬出場，當波段發動的時候，我已經離開交易市場了。…

這也是為什麼，前一陣子文章都是鎖起來的私人日誌，因為裡頭都是滿滿的檢討與反省… 我得到了什麼教訓？… 波段單的程式交易，要能夠抱完一整個波段，要能夠熬過大大小小的盤整，要能夠不斷反覆的執行可能會被多空雙巴的交易，要能夠執迷不悔的繼續交易操作下去… 信心來自於歷史數據的回溯驗證，而勇氣來自於充裕的保證金。以最簡單的數學來說：一年的時間，執行一套程式交易，用一百萬要賺十萬，只需要 10% 的報酬率，但要用十萬的保證金去賺十萬的利潤，是 100% 的報酬率。我？我更狠，這半年我原本只打算用五萬下盤口單，卻妄想著二三十萬的利潤… 這樣的野心，不被教訓還有天理嗎？… 我也的確狠狠的受到教訓，因為最後賠給盤口的，已經遠遠超過五萬以上的金額 … 在最後被盤口凍結帳戶，在最後我終於認輸，在最後我結束交易，在最後我選擇安分的去上班，在最後的最後，… 終於飆出了一段亮眼驚人的波段行情，… 而這段行情，已經與我無關了 …

我後悔嗎？如果後悔能夠改變現況，能夠改變事實，能夠挽回暫時離開的未婚妻，能夠補救岌岌可危的感情，那我會後悔… 因為後悔不能改變任何現況，而我又很貪生怕死的不願意買木炭，所以，笑笑的，乖乖的，去上班，賺錢分期還盤口，… 債務還清之後，存夠充裕的保證金之後，我還是會回到這市場，拿回屬於我的金錢，達成我設定的目標。而，當我再重回交易市場，也許還不會是贏家，但，至少我知道能夠戰勝 80% 的輸家方法。…

我的第一步走錯，花了五年才覺悟。而彌補這個錯誤，可能還會再花上兩三年。錢，再賺就有了，但被我傷害的感情，還能有機會補救嗎？…

請大家，珍惜眼前所能擁有的事物。失去過後才懂得珍惜，是老生常談的話，實際面對的時候，又是另一番體會與境界。現在的我，是個輸家，輸掉了金錢，輸掉了時間與自由，輸掉了感情… 我很慶幸，我還勉強算得上年輕，還有機會能贏回財富的自由，只是，傷害的感情與走錯方向所浪費時間，希望藉由這篇文，讓大家引以為鑑。

我很樂意分享我失敗的經驗，這些經驗不能幫助你獲利賺錢，但能讓你避免跟我犯同樣的錯誤。我不想藉文章博取任何的同情與鼓勵，（但我接受你的嘲諷），所以，此篇文章關閉留言！… 等待未來的我，回憶與檢視。

… 人生重要的不是所在的位置, 而是要去的方向 !! …




2007.07.04

隨筆


有一些音樂，只要聽到就會被自動帶進那個情境中…

沈文程的小河之歌，是我的死穴之一，呵…

剛剛陪之前的同事跟朋友們去看電影，然後在 85C 咖啡小聊了一下，我快樂嗎？應該算是快樂… 我已經很久沒跟人聊天了，比較正確的說法是，我很久沒有隨心所欲的聊著指數以外的話題，可以聊著言不及義的五四三，聊著高雄哪裡有好玩的景點跟活動… 我才發現，其實高雄我一點都不熟，以前她還在的時候，在高雄這五六年的時間，我幾乎，不，我從來沒有帶她好好的出去玩過…

我到底是怎麼對待她的？… 大大小小的爭吵，一再重複的碎碎唸，我沉迷操作著高風險的指數，她追求安穩的生活… 彼此不斷的傷害彼此… 我似乎很少主動做過讓她開心讓她快樂的事情… 那，現在的她，覺得一個人的生活，比較自在快樂的時候，我又有什麼資格要求她回來？… 6/18，6/28，我在電話中苦苦哀求，放低身段降低姿態，她似乎吃了秤陀鐵了心的說：到明年的三月18號再說… 該說還好嗎？還好她沒回來，因為我也沒料想到，隔了兩天的六月30號，我就被公司告知不適任，我被 Fire 了… 哈～ 苦笑…

一個月在黃昏市場的工作，讓我對金錢有了新的認識。以前操作指數一天的輸贏，遠遠超過我在黃昏市場工作的月薪，我把錢，當作只是數字的跳動，… 我也可笑的認為這是對的。現在知道，把輸贏當作僅是數字的跳動，這樣的想法並沒有錯，前提是：充裕的保證金是自有資金，而不是負債操作… 還好現在知道還不算太晚，我還有時間可以透過其他的方式賺錢…

除了期貨，我已經太久沒有過著上班族平凡的生活… 一個月安分守己的上班下班，做好份內的工作，瘦了，也睡得安穩了… 甚至有著，就此離開金融市場不再回來的念頭… 然後？然後… 按！然後我就被開除了… 一o一||| 老天爺，這玩笑開大了，你在懲罰我嗎？呵… 苦笑… 要重回到金融市場，有好幾條捷徑，有些是遊走灰色邊緣的，有些是要昧著良心的，有些是埋頭苦幹的… 路很多，有些好走，有些不好走… 這兩天的計畫，是難走，但至少對得起自己的良心，呵～等過兩天就可以開始去做…

未來的日子會怎麼樣？我也不知道… 我只是很明確很清楚的知道我的目標是什麼！募然回首，這一路走來， … 突然想起以前跟阿肥學長講的玩笑話，…
值不值得？不值得！
值不值得？不，值得！
加了一個逗點，意思完全不一樣…

剛剛回來的路上，高雄的子夜，沒什麼雲層，但，沒有星星… 孤寂的夜，或許該有酒精作伴… 突然想起十年前，還在讀書那時，沒有一堆亂七八糟人工建築物的七星潭… 仲夏子夜，繁星皓月… 三五好友，圍著營火，喝著台啤聊著未來… 那個生命只有花工樂隊的我，那個意氣風發年少輕狂的我，那個桀傲不訓自信狂妄的我，那個左手寫散文右手拿指揮棒左腳踹人右腳爬牆翹課的我，……

現在的我，要重新再過夾縫求生存，拿錢拼生死的日子…

很多時候，我不懂為什麼放不下捨不得，… 感情是這樣，對交易也是這樣。…

突然想起以前曾上過一堂潛能開發的訓練課程，講師提到：不要再說沒有選擇，沒有選擇也是一種選擇！你選擇了不做任何事情，你選擇了不做改變，你以為人在江湖身不由己，是因為你選擇了身不由己… 不要為自己找理由跟藉口，一切都是自己的選擇。…

… 在感情上，我選擇了接受讓她離開的決定，我選擇了沒有留下她，我選擇了不做改變而讓事情發生，… 然後，我選擇了暫時中止所有的交易，我選擇了暫時離開金融市場，我選擇了去上班，然後，一個月後選擇了被開除的事實… 接下來，我可以選擇繼續找工作上班，創造基本的金錢流入；也可以選擇回到金融交易，繼續過夾縫求生存拿錢拼生死的日子，… 接下來我該怎麼選擇？

呵，這是人生，不是單選題，我選擇同時做這些事情…

隨筆亂寫… 怎麼又好像寫成了 NDO 的教材，呵～害我又想起以前一個人就可以寫完整套 NDO，一個人就可以包辦所有 NDO 的訓練課程，… 呵，原來我以前有很多的故事，還真的是一堆亂七八糟的好玩～

亂寫了一個小時的文字，聽了一個小時的小河之歌… 心情，好很多… 快四點了，還有四個小時又三十分鐘可以睡，… 來睏～

jjdd101

期货难做...........

lzy74

老老木易

:L

aleczeng

金融投机中折射的是人生。要在这个把人生放大和加速的市场里生存，首先要学会的不是那些期货股票的知识和交易技巧，更不是程序化交易，而是做人。不会做人，纵然一时走了狗屎运，在金融投机中突然发迹，但很快就会同样突然地败落。这种例子中国外国，从前现在，太多太多了。

www1652

严格控制仓位，心态自然就会好多了，也不至于提前出局，留得青山在，不怕没柴烧

yml0396

在10月份我看到这篇文章,第二天一直在想那位台湾朋友的遭遇,然后就想再看一遍,可怎么都找不到,今天偶然又翻到这篇文章,高兴.非常感谢蛾子的文章,我肯定没有那位台湾朋友水平高,可喜欢重仓,,后怕呀,现在学乖了,再谢谢蛾子

yml0396

大概意思就是：
1投入小于50%的资金。
2在赢利高峰时开始减少持仓量。
3在连续亏损的底部开始增加持仓量。
4为指令过滤掉盘整。同时设立对冲仓位。

jiaoyizhe

前段时间在上海一个期货高手的新浪博客阅读了这篇文章，写得非常真实。