申万量化1号-股指多模型组合产品

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申万期货量化1号
—股指量化策略产品


http://www.sywgqh.com.cn/main/a/20130318/10033804.shtml

一、服务介绍

  为提高客户服务水平及客户满意度，申银万国期货设计开发了一系列量化交易模型，以投资咨询的方式供客户有偿使用。

二、产品概况

项目	内容
产品名称	申万期货量化1号
产品类型	量化模型组合，包括趋势策略、震荡策略、中性策略等10-30套策略模型
投资目标及理念	利用自主研发的量化投资策略，力求在适度风险前提条件下，追求稳健收益的投资效果，实现委托资产长期、持续、稳健保值和增值。
投资范围及比例	全部投资于沪深300股指期货，日内持仓比例不超过60%，隔夜持仓比例不超过20%
风险收益特征及推广对象	本产品属于中等风险，较高收益的产品，适合能够承担一定风险追求超过市场平均利润的投资者
操作资产限制	单一客户的起始操作资产不得低于(500)万元人民币,所有客户资金规模不超过2000万。
服务费用	面谈
风险控制	警戒线0.85 平仓线0.8

三、历史绩效

（一）真实行情Paper交易(2012年1月1日-2013年3月6日)：与真实交易差别较小

所有的模型均在2011年12月31之前开发,开发后所有参数均未修改,并利用真实行情进行paper交易，剔除表现不好的模型，剩余盈利稳定的模型组成投资组合。

真实行情Paper交易测试绩效曲线图

(2012年1月1日-2013年3月6日)

注：此曲线为剔除表现不稳定的模型，由表现良好的量化模型组成投资组合后的paper交易结果。

Paper交易绩效数据说明：

数据区间	测试方式	测试资金	持仓比例	净盈利	年化收益率	胜率	最大回撤	净利润/最大回撤
2012-1-1至2013-3-6	Paper交易	1000万	30%	579万	50.4%	40.49%	7.7%	5.9

（paper交易测试与实盘交易有一定差异，历史结果不代表该产品未来确切收益，实际收益情况以实盘账户为准，以上货币单位均以人民币表示。）

(二)历史回测绩效(2010年4月16日-2011年12月31日)：与实盘交易差别较大

历史回测绩效曲线图

(2010年4月16日-2011年12月31日)

注：此曲线为历史测试结果，即模型开发时根据以往历史行情拟合并优化参数后的投资绩效。

测试绩效数据说明：

数据区间	测试方式	测试资金	持仓比例	净盈利	年化收益率	胜率	最大回撤	净利润/最大回撤
2010-4-16至2011-12-31	历史回测	1000万	30%	2632万	153.9%	43.6%	2.96%	27.0

（历史测试与实盘交易有较大差异，历史结果不代表该产品未来确切收益，实际收益情况以实盘账户为准，以上货币单位均以人民币表示。）

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四、模型展示

该产品中的量化模型策略可分为：

（1）   趋势策略：属于单边策略，利用均线、动量、价格波动区间及K线形态等趋势跟随指标，跟踪价格趋势，当趋势形成后建仓，当趋势消失平仓，当趋势反转时进行反手；

（2）   震荡策略：属于单边策略，利用价格波动区间，在区间下轨附近买入，在区间上轨附近卖出；

（3）   中性策略：属于对冲策略，将不同合约/品种之间的价差作为交易对象，利用历史统计数据寻找市场价格规律。

三类策略均需满足历史测试业绩为正收益，在不同的市场行情时才能互补；在市场为大趋势时，趋势策略大赚，震荡策略小亏，中性策略小赢或小亏，总体盈利概率大；市场为盘整行情时，趋势策略小亏，震荡策略大赚，中性策略小赢或小亏，总体盈利概率大。

五、投资团队

申银万国期货聚集了大量高学历、高素质、实战经验丰富的证券与期货的专业人才，拥有由博士、硕士等精英组成的一流投资队伍。

投资团队成员包括：

1、投资部经理：葛勇，金融学博士。主要从事宏观经济、股票市场和对冲基金的研究，先后在证券和期货等金融机构担任助理研究员、研究员、高级研究员、投资经理、投资部经理，具有10年研究经验和5年投资经验。目前在申万期货资管部任投资部经理，负责期现套利、阿尔法套利的投资运作以及投资部产品的开发管理。

2、投资经理 ：黄亮，管理学硕士，擅长程序化交易对冲策略设计与开发以及自适应交易系统等程序化前沿领域的研究。目前担任资产管理部投资经理，负责量化产品研究及开发。

六、费率结构

手续费	面谈
投资咨询费	面谈

七、咨询渠道

   公司网址：www.sywgqh.com.cn

地址：上海市浦东新区东方路800号宝安大厦10楼

电话：021-50586302

八、重要提示

本材料仅作为宣传材料，不作为任何法律文件，也不构成任何法律承诺。既往paper交易及历史回测业绩并不预示其未来表现。投资有风险，请认真阅读本产品《产品说明书》、《申银万国期货投资咨询风险揭示书》、《申银万国期货投资咨询客户须知》等文件。

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