请问关于用指数测试的实际运行效果

twt_bj

请教下管理员或者对此有研究过的朋友，用品种的指数测试，用映射到主力合约进行交易，能取得指数测试时的收益效果么？如果有差别，实盘和测试的效果会差多少个百分点？谢谢

liaowenbin

如果多品种组合，差异不大。如果品种少且用单一模型单一参数，有时候差别非常大。

twt_bj

liaowenbin 发表于 2013-6-4 17:20
如果多品种组合，差异不大。如果品种少且用单一模型单一参数，有时候差别非常大。 ...

噢，谢谢！您有用过么，有哪些需要注意的地方呢？或者有没有其它比较好的方法

liaowenbin

twt_bj 发表于 2013-6-5 15:31
噢，谢谢！您有用过么，有哪些需要注意的地方呢？或者有没有其它比较好的方法 ...

如果主力合约持仓比较集中，那么指数测试结果和用主力合约交易结果接近。比如橡胶，豆粕，白糖等，主力合约都是1、5、9月，每个合约持续的时间都比较长。这时候指数的构成中主要是 主力合约，所以差别不大。但金属等，几乎不断一月一月向下移动主力合约，而且非主力合约和主力合约持仓差异不太大，所以指数测试结果和主力合约交易的结果差异比较大。

另外，用映射的方法要注意，一般主力合约停板的时候，指数不一定停板，所以指数产生了交易信号在主力合约上可能无法成交。

如果你在一个品种上用敏感度不同的参数组合起来交易，那么主力合约交易结果和指数测试结果比较接近。但是如果你在单一品种单一模型单一参数下做多手交易，那么可能这个模型在一段时间内刚好适合主力合约或指数而不适合另一个（比如在指数上刚好躲过最高点开多，而主力合约可能就刚好没躲过而多在最高点），那么这段时间的绩效差异可能十分显著。

twt_bj

liaowenbin 发表于 2013-6-5 19:07
如果主力合约持仓比较集中，那么指数测试结果和用主力合约交易结果接近。比如橡胶，豆粕，白糖等，主力合 ...

呵呵 ，谢谢您详细的回答，我再观察一段时间看看

vividboy

经验之谈呀，学习学习！