对国内期货交易的思考

nikko1919

很久没来论坛，我们版面加了一位新版主也不知情，可见小弟对自己版主一职的不负责任之程度可见一般
       最近几个月因为家中有事所以回家处理了一下，加上前期去了一趟辽宁，所以没有多少时间，后来在家的时候也专心研究去了，所以来论坛的机会比较少，加上小弟不喜高谈阔论……     我这理由是找了一箩筐，只希望坛主不要对小弟太过失望得好，小可已然非常惭愧了……

       好了，下面来谈专业方面的知识：
       首先，我们将国内期货品种分为两种：影子市场和主要市场（不知道用“主要”这两个字是不是合适）
       主要市场就是如果品种X，X品种的走势是不受其它国家相同品种走向影响的（可以受不同品种影响），比如美豆。
       影子市场则相反，走势是在国外相同品种X影响下进行，比如国内豆，我们称为X1。

依此分类，国内品种为影子市场品种的有：沪铜CU、沪锌ZN、沪铝AL、沪金AU、豆一A、豆粕M、豆油Y……
      其它比如棕榈油等也算，但我这里只讲主要的品种和成交量相对较大的品种，棕榈油与豆油同属油脂类，国内油脂类可以都计入影子市场品种。
      国内主要市场品种有：白糖SR、玉米C、PTA（TA）、L（这个品种先计算在内）、胶（原则上胶能算60%）期指。
      从图表上来说，主要市场品种与影子市场品种的区别在于，主要市场的品种反向跳空极少，影子市场则较多。可以你会认为这是因为国外品种多是近似24小时交易，而国内品种的交易时间只有4小时等等，但这不是理由，为什么你的4小时就一定不能和第二天的价格相连，因为你是在跟国外品种，所以国外品种的价格如果是A-B-C-D-E-F-G（国内当日交易结束）-H-G-F-E-D-C (交易结束).于是国内品种当天和国外品种价格一样从A走到G,但次日又得跟国外品种从C开始,这样,反向跳空就产生了.为什么会这样?因为跟随,跟随了国外相同品种的走势,为什么会跟随?因为人家是主要市场,定价权在人家那里,它指导全球其它国家相同品种的价格走势.(当然,不是100%,有的月份不一样,但一般来说不一样的是涨跌的幅度,反转点却是一样的.)
      从技术上来讲,更大的区别在于可应用分析上,可能大家有这样的发现:一个指标,用在国内一些品种上,效果非常差,但用在美盘的这个品种上,效果却非常理想.这和上面讲的反向跳空也有一定的联系.另外,更多的是,主要市场的走势图用各种技术分析方法都很合适,从均线、通道、指标、成交量分析、持仓量分析来讲都很适用。具体原因就不再一一累赘了，一个对期货了解到一定程度上的人应该很容易明白。
     讲到这里……
     好像什么都没讲一样，但是我相信这对于某部分期友来说这是一个应该了解期货常识，从这里开始知道为什么你的分析有时对有时又不对，也懂得在什么品种上你的分析更适用一些。
     所以，从程序化交易来说，什么品种做程序化交易更方便？这里当然是首推国内主要市场品种，所以，玉米的走势才那么好那么活跌，分时图才难看得让人一眼就知道是程序化交易……

     坛主和列位版主，希望这篇小贴能补偿小弟在你们心中那XXXX的印象 ，要是认为写得有点建设性，帮忙顶一下，也叫各位同学知道小可还在人间，尚未仙逝……

nikko1919

其它更深入的探讨下次再续，有事先闪了，不好意思。

Blazers1987

一切尽在不言中. 就是无语...

只求薄利

欢迎老版归队

只求薄利

这个贴要顶～

自动化交易最好选择连续性很强的品种，国内首推白糖，其次天骄。玉米太小了点。

nikko1919

玉米小是因为它的价格本来就低，二来它是一个产量极高，需求量也极高的品种，那句话怎么说来着，价格越高的品种需求量也就越少，价格越低越说明这个品种的需求量高（大概是这么个意思，就是说广泛使用的一个东西，它的价格就很低，手纸和汽车可以作为一个例子）。
      玉米因为趋势性强，所以你可以做周线，退一步说，价格便宜的品种，波动性也有限（2,000元的4%和50,000的4%的区别各位可以很容易的看到）,也就是说,风险也很有限(当然收益也有限).所以,玉米这个品种,它有它的一片独特市场.

nikko1919

小弟对国内品种的喜爱从高到低依次是:
      IF、TA、RU、SR、C

啸傲

学习,学习!
PTA应该也会受原油影响吧?是不是影响比较小所以才列为主要市场品种?

nikko1919

我认为是不受国外“相同”品种影响的才能叫主要市场品种，国内白糖不按美糖走，所以是，玉米也这样，PTA也是，大多数很多品种和原油，汇率等有关，这个不论，受不同品种影响这个没关系。

nikko1919

我们如果要做交易系统，应该注意几个方面，下面举一个制定交易系统的例子：

1.品种的选择----- 必须为主要市场品种,可选品种为:C,SR,RU,PTA,IF.我们选C玉米.

2.技术信号-----根据多年以来期货界的共识,通道类系统和均线类系统的收益最高,我们这里选择MIKE通道作为技术信号依据
              ------使用MIKE指标中的WR和WS与K线最高价,最低价的距离为信号,具体不累叙了.

3.止损与出场------止损好说一些,这里只讲出场,简单一点只讲多头出场:最后一个WS>K线最低价的K线的最低价为出场点,当价格回落至此,多单离场.
   
  上面只是简单的说了一个基于MIKE通道的系统的核心思想,这只是一个骨架,实际应用起来还可以更加完善很多地方.
      同学们有空的话讨论一下这个系统或者这种构建系统的理念.如果认识有错误的地方,讲各位同学斧正.

[ 本帖最后由 nikko1919 于 2008-9-15 20:18 编辑 ]