混沌操作法在TB程序化交易系统上的完美实现

Victoire

思维的定式使我们对世界、对未来的认识带有某种预期的确定性，因此对社会和现实产生曲解和偏见，不仅如此，更重要的是，这些曲解和偏见会妨碍我们领悟人生的真实和自然的真理。

什么是我们所指的“真理”？
      　　 在中国古典哲学中，“真理”被称为“道”，指的是一种无所不包，无所不为，无所不在的境界。
      　　
      我们没有通向“道”的道路，无论通过技术、思考、逻辑还是训练。“道”无需我们同意或不同意，她囊括了我们的全部，每个人必须从其独特的生活中寻找到“道”。

      　　 我们通过一则禅的隐喻来粗浅地说明“道”。
      　　学生刚开始学禅，请求老师指点，老师说：“喝完粥了么？”学生说：“喝完了”，老师说：“那么，洗钵（盛粥的器皿）去。”学生开悟。
      　　 “道”即是洗钵，指的是自觉自愿、开开心心去做一件普通的事情。
      　　
      　　 在证券市场，创造性体现在思维模式方面，真理，即“道”，体现在行为模式方面。
      　　
      老师们，或者市场本身，给了我们太多的捁桎，使我们不能够象孩子那样去思考。我们必须按照所谓的“市场常规”来考虑我们的交易行为，按照过去的“市场记录”来确定我们的交易方案，我们必须在市场胜过他人，必须把交易成功率提高到60%以上，必须，必须，等等，等等……….
     可是真的需要这样吗？！
      　　
      对于职业交易员来说，所谓的“抄底”、“逃顶”，无异于天方夜谈，在很多人津津乐道于此的同时，他们知道根本无须这么做，也做不到，他们需要的是在市场中获利，而不是做毫无意义的交易。



      　　 绝大多数职业交易员，凭的是直觉交易，并使用系统获利。
      　　
      直觉，实际上就是一种莫名其妙的感觉，职业交易员利用市场经验，通过对市场结构和状态的本能的反映，利用系统的限制，达到获利的目的。在整个过程中，他们的思维方式不同于常人，严格地遵守系统条件，就是我们所说的创造性和“道”。

      　　 只要在交易过程中，能够把握创造性和“道”，获利便是一件非常简单的事情。
      　　 在以后的文章中，我们会系统地介绍创造性和“道”，帮助读者接近市场，接近获利。
      　　
      　　 浪漫主义者常把有创造性的人称为天才或者英雄，其实不然，混沌理论告诉我们：创造属于每一个人。
      　　
      创造并非仅发生在传统观念中的领域内。当我们体验到真实的自我并与之相接触的时候，创造就可能存在：当我们内心的思维发生变化时，通过分离点和自我相似，我们的行为尺度随之发生变化，我们将富有创造性，那时的自我，才是真实的自我。

      　　
      　　 记住：创造属于每一个人，你和我！
      　　
      　　注1：哥白尼：Nicolaus Copernicus，1473—1543，波兰天文学家，现代天文学创始人。
      　　注2：达尔文：Charles Robert Darwin， 1809-1882，英国博物学家，进化论的创立者。
      　　注3：爱因斯坦：Albert Einstein，1879—1955，美籍德国犹太人，理论物理学家，创立相对论。
      　　注4：李白：701-762，中国唐朝诗人。字太白,号青莲居士。绵州昌隆人，才华横溢。
      　　注5：贝多芬（Beethoven）：1770-1827，德国大作曲家。
      　　注6：释迦牟尼（Sakyamuni）：生平不详，佛教创始人。
      　　注7：巴普洛夫: Ivan Petrovich Pavlov，1849-1936，苏联生理学家，曾获1904年诺贝尔生理学-医学奖。
      　　

Victoire

启示之二：微妙
      　　
      　　 我们都读过一则哲理小故事：
      　　 一块废铁制作了一个品质差的铁钉；
      　　 因此毁坏了一匹战马；
      　　 因此毁坏了一个战士；
      　　 因此毁坏了一场战斗；
      　　 因此毁坏了一场战役；
      　　 因此毁坏了一支军队；
      　　 因此毁坏了一个国王；
      　　 因此毁灭了一个国家；
      　　 因此毁灭了一个民族。
      　　 还有一则也是类似的故事：中国蝴蝶扇动翅膀的力量，可以使阿根廷产生一场风暴。

Victoire

当今社会是一个合作的社会，和谐的社会。和谐是一种美，美是和谐的比例。社会的资本，人力资源的分配，流向究竟该保持怎样的比例，将最终决定这个社会和谐的程度，这个比例是否有它自身的规律呢？
在看似无序的经济现象中，存在着一种出乎意料的有序，即无序中的有序，这就是浑沌经济学研究的范畴。
作者无心发现，社会的财富分配，人才需求的比例，与数论中素数的分布规律有着惊人的相似性。

Victoire

先看一下数论中一个有趣的现象，素数分布问题。
从1—100的自然数中素数的个数问题，共有24个。推广到一般，用n表示自然数的个数，1—n之间素数的个数约为n/log n，log n为n的自然对数，这就是素数定理。
素数的本质上是变异。合数都能分解为素数的乘积，因此合数携带有素数的全部信息,合数是遗传。素数的个数即是变异的个数，这就是自然数的全息论。
那么，社会和谐的程度即和谐度怎样才能量化和统计呢？
先看人力资源的分配规律。
中国约有14亿人，至少需要多少党员？多少大学生？多少公务员？多少 高级管理技术人员？需要多少军人？这个社会才能维持和谐呢?
用Dn表示和谐度，n为人口的数量，Dn＝1/log n， log n为n的自然对数，即和谐的比例为：1: log n
若n=14亿， log n＝20 Dn＝1:20 即比例约为1:20
用Hn表示和谐指数，Hn＝1/log2 n，即和谐的比例为：1: log2 n。
若n＝14亿，log2 n＝400，Hn=1:400,即比例约为1:400。
如果再按照人口年龄的比例分布，可以推算出：
中国至少需要7000万党员，受过本科以上高等教育的人数为7000万，公务管理人员约为350万，硕士以上的高级管理技术人员需350万，军人至少需350万。
随便提一下，中国目前至少有230万癌症患者。
人口越少，人才越少，但人才的比例越高。
人口越多，人才越多，但人才的比例越低。
这就是人才分配的和谐定律。

Victoire

同理，员工越少，管理人员越少，但管理人员的比例越高。
员工越多，管理人员越多，但管理人员的比例越低。
当管理人员比例为1: log n时，管理成本最低，效率最高。
这就是管理的和谐定律。
经济定律中有个帕累托法则，78％的财富掌握在22％的人手中，这只是粗略的统计规律。
用和谐度Dn来衡量，将经济总量看成100，当n＝100时，Dn＝1: log n=1:4.5，即22％。这就是帕累托法则的由来。
但随着财富的增长，这个比例不会不起变化，这个比例就是和谐度Dn。
用Dn表示财富的和谐度，Dn＝1/ log n＝1: log n，n为分配财富的人口数。
人口越少，财富越少，分配就越平均。
人口越多，财富越多，分配就越集中。
这就是财富的和谐定律。

Victoire

　　传统金融理论认为，尽管市场中有很多的噪音交易者，但由于这些非理性的投资者会遭遇到来自理性套利者的对抗，结果往往是噪声交易者遭受损失，理性套利者获利，最终这些非理性投资者会逐渐从市场中消失，资产价格也会逐渐趋近于其内在价值。由于噪声交易者无法对资产价格施加过多影响，因此可以将他们忽略不计。但是，金融噪声交易学者却认为，由于短期理性套利者进行套利时，不仅要面对基础性因素变动的风险，还要面对噪声交易者非理性预期变动的风险。因此双方博弈的结果是，作为风险厌恶型的理性套利者可能会放弃套利机会，而选择不与噪声交易者相对抗，从而使噪声交易者对股价的错误判断能在一段时期内继续延续，并使股价进一步扭曲，这样做会使噪声交易者获得高于理性套利者的收益。
　　

Victoire

过度反应是指当市场上有重大消息时会引起股票价格产生剧烈波动，大大超过预期水平，到达极点后再以反向修正的形式回复到其应有的价位上的现象；不足反应是指当市场上有重大消息时，股价反应平平，而在没有什么消息的日子里股价却会产生一些较大波动的现象。在现实中，过度反应和不足反应这两种现象经常混杂在一起。
　

Victoire

　　在数学科学中，由于确定性混沌（Deterministic Chaos）的发现，涌现出了“非线性复杂性”研究的浪潮。可以说，90年代任何科学发展，包括社会科学在内，它的前沿问题都是非线性问题。作为研究非线性问题的科学分支之一的混沌理论，因而就成了各个学科研究应用的前沿领域。
　　资本市场作为社会经济系统的一个子系统，本质上是一个非线性系统。混沌理论与方法应用的热门领域之一就是对金融、证券等资本市场的研究。资本市场有四种状态，a、无干扰状态；b、受到干扰后的不稳定状态；c、混沌状态；d、稳定状态。由于资本市场存在出现混沌状态的可能性，并且资本投资作为资本市场的主要组成部分，因而，如何在混沌的资本市场环境中预测资本投资的收益，如何分析资本投资的影响因素，如何应用混沌理论和方法来对资本投资的时机、方向和力度作出决定，这些便是摆在我们面前的实际问题，

Victoire

混沌概念最为深刻的演化与进展，发生在研究宏观世界的动力学中。根据牛顿理论，本世纪60年代之前，人们仍普通认为，确定性系统的行为是完全确定的、可以预言的。不确定性行为只会产生在随机系统里。然而，近30年来的研究成果表明，绝大多数确定性系统都会发生奇怪的、复杂的、随机的行为。随着对这类现象的深入了解，人们与古代混沌概念相联系，就把确定性系统的这类复杂随机行为称为混沌。可从两方面来理解混沌特性：一是：确定性系统的内在随机性现象；二是：对初始条件的敏感性。1975年由李天岩和他的导师Yorke在题为《周期3蕴涵混沌》的论文中提出了Li-Yorke定理，从此定理出发，形成了混沌的专门定义。
　　

Victoire

　　 EMH建立在线性范式基础之上，然而，EMH经常不能解释市场行为，以EMH为基础的模型，如资本资产定价模型（CAPM），同样表现出严重缺陷。线性范式有效性的失灵的原因深藏于对资本市场缺乏非线性化的认识。资本投资市场实质上是一个非线性系统，资本投资的收益率不象EMH中那样严格服从高斯随机正态分布，特纳（Turner）和魏格尔（Weigel）（1990）使用1928-1989年的S&P指数的日收益率分析了收益率频数分布，提供了足够的证据说明美国的股票市场收益率不是正态分布的。在另一个对于长期国库券、短期国库券和欧洲美元合约的期货价格的研究中，斯特耶(Sterge)（1989）发现了同样的尖峰态分布。因此，在资本投资市场中，普遍存在着收益率的概率的线性范式和EMH的失灵。
　　 EMH认为，投资者对信息反应是迅速的，也就是未来价格只能由新的信息决定。然而，大多数人会等着确认信息，并且不等到趋势已经十分明显就不作出反应。证实一个趋势所需的确认信息的时间不同，可能会导致一个有偏的正态分布，使得在资本市场中的投资收益率的时间序列不是二维的，而是存在分数维。例如E.Peters利用RS分析方法（重标极差分析法），得出S&P月收益率的时间序列的维数是D0=1.29。资本投资市场的混沌特性起源于资本市场投资信息的不对称性、各投资者对信息反应的不同敏捷度和投资者总体上对信息作出反应的时滞性。