【系统案例】过滤规则(Filter)1

一朵祥云

入市理由可以很多。但把握胜算，不得不筛选一下，免得浪费资金的机会成本，避免承受不必要风险，这对资金运用效率有莫大帮助。在电脑交易程式系统中，过滤规则(Filter)主要是用来把杂讯过滤，务求提高入巿信号的精确，是整个系统的第一道门关。

大家可以参考以下这个例子。在以往的历史，“减息”都能刺激楼市上升，其市场心理解释是“减息”令预期的按揭利息成本缩减，间接令房价下跌，导致房屋的需求上升，推高“短线”房价(以供楼年期来说)。所以“减息”就是买楼房的入市信号。

但是这个“减息”刺激因素，必须在正常的经济情况下才有效。在2000至2003年，香港正历沙士时期，也正值“减息”周期。不过因为经济环境不佳，拖垮了需求，息再减，楼市不但没有升，反而节节向下。这正好描画出无论入市的理由为何，也得配合合适的环境，才维持其预测的能力。在沙士的例子中，“减息”是买楼投资的基本面入巿信号(Entry)，那“经济环境稳定”便是必要的基本面过滤规则。

由此推论，技术性入巿信号是入市的原因，那技术性过滤规则便是特定许可入市的环境。前文中，我们了解到入市交易主题分开了3种类，包括顺势交易 (Trading Trends)、突破交易(Trading Breakouts)、顶底交易(Trading Tops and Bottoms)，使用的分析原理及技术指标各有不同。这章介绍的过滤规则(Filter)也需要配合不同类型的“入巿信号”一起使用，才能发挥完善功效。

在探讨顺势“入巿信号”的章节，笔者列出了MACD及MACD柱的运用方法，同时也带过了“过滤规则”，让我们回顾一下：

入市信号(Entry):  买入： DAV线上破MACD线
卖出： DAV线下破MACD线
过滤规则(Filter):  买入： MACD指标< 0
卖出： MACD指标> 0  
入市信号(Entry):  买入： MACD柱开始向上倾斜
卖出： MACD柱开始向下倾斜
过滤规则(Filter):  买入： MACD柱在零线之下
卖出： MACD柱在零线之上

那又应怎样选择过滤规则呢?

选择或设计“过滤规则”的重点思考分开三个部份:

(一)考虑入市的交易主题

(二)找出入市信号的理念或潜在杂讯

(三)把问题逐个解决

MACD入市信号的过滤规则设计流程，也是跟着程序一步一步构想出来。 DAV的原理是把长短日数的股价平均值取出相差，数值越大，短线走势越凌厉。而MACD值就是把这走势再平均化，得出短线股价走势的变化，其负数代表趋势在蕴酿阶段，而正数代表已踏入成熟期。所以，MACD小于0的情况下，DAV线上破MACD这入市信号才算真正有效，原因是MACD值显示趋势的阶段是属于初段走势，将来有很大的走势空间，也是调整后的初期升势，对长仓投资者有利，在这情况下入市，胜算将会大幅提高。

笔者鼓励读者自行设计入巿信号及过滤规则，因为这是最能切合读者个人交易习惯。下一章我会为大家介绍第二种顺势“过滤规则” ─动力指标。

[ 本帖最后由 一朵祥云 于 2009-2-1 02:34 编辑 ]

maozedong

不错 很受启发

badkingjy

jastn

学习了

jastn

很受启发

dzz1020130121

很受启发