日内模型实盘赚钱为什么那样难？

liq77

本人是职业交易人。有时间有资金也有相当的系统交易经验和模型研发技术。从最近几年来的tb模型开发和实盘交易的结果来看，隔夜模型比较容易成功，至少在我这儿已经有实盘赚钱的例子。而日内模型，尤其是股指日内，想在实盘中赚钱非常之难，个人开发过若干，还参加过模型交换，也用过别人的模型（有未来或偷价的不提），但居然没有一个是可以在实盘中获利的。还有挂在中量网出租的那些“非常优秀的”股指日内模型，测试曲线那个漂亮！但细究一下，基本上也是“花把式”居多，真正能实盘获利的还没有发现。这是为什么呢？
真心希望日内高手（高频交易除外）能够进来指点一二：
题目就是：日内模型实盘赚钱为什么那样难？

dzqh92000616

有商品的吗？震荡的给我来个兄弟。

liq77

精心优化后的日内模型上实盘后就不赚钱，甚至一路亏损，有几路杀手。
第一杀手：过度优化，国外早期资料也叫“曲线拟合”。 过度优化的程度与模型的核心参数（个数）成正比，参数越多，实盘表现越差。个人经验，核心参数超过5个的模型，基本上无法通过实盘获利，以未来三个月为标准，不亏就已经很幸运了。看论坛上的模型交换活动，对核心参数的限制太宽松，仅此一条就无法产生实盘能够获利的模型。股指全日历测试动不动就是200万以上的净利，基本都是过度优化的产物，水中花镜中月罢了。

zsqh0290000361

收益是由交易频率和盈亏比和胜率共同作用的效果，在日内交易中（高频时抓市场漏洞的，除外），盈亏比不占优势，胜率略占优势，但往往交易频率过多产生的费用和滑点，将收益全部吃掉了。至于曲线拟合，那是程序化操作的成本，所以测试和实战，起码打3折。个人愚见，呵呵呵

liq77

第二杀手：滑点。随着程序化交易资金比例的上升，尤其是股指的日内交易包括高频交易比例的提高，滑点对利润的吞噬会变得严重起来。尤其是在敏感点位附近。这是大多数日内趋势性模型不得不面对的严酷现实。股指全日历模型，如果交易次数超过2000次，就需要考虑实盘可行性问题。否则，利润将被滑点耗尽。

liq77

zsqh0290000361 发表于 2013-11-13 09:40
收益是由交易频率和盈亏比和胜率共同作用的效果，在日内交易中（高频时抓市场漏洞的，除外），盈亏比不占优 ...

把曲线拟合看作是程序化操作的成本，这个观点比较新。关键是如何来评估这个“成本”。

51friend

有能盈利的日内模型，例如Hans123。

LiuxiaoqiangTB

分析的透彻，有同感。

yangtse010

也可能是楼主自己水平不行。  每个领域做到专业才能赚钱。 你没有赚钱，说明你还不专业

liq77

yangtse010 发表于 2013-11-17 04:56
也可能是楼主自己水平不行。  每个领域做到专业才能赚钱。 你没有赚钱，说明你还不专业 ...

确实是这样！很多领域只有真正钻进去才知道什么是专业。在日内模型方面本人没有成功的经验，只有失败的教训。只是希望您和我不一样，很愿意听您指教一二。当然如有实盘见证就更好啦。