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蔚蓝:
idlator兄好!
毛收益率RK理论上是而实际上不是,或者说应该不是独立同分布的。
当操作者是人的时候,前次的RK-1将通过对操作者的影响而对RK是产生某种影响,尤其当前次的RK-1或非常大或非常小的时候,同样在大的投机市场,还有受市场普遍平均收益率影响的可能。
idlator:
蔚蓝兄好,这里的讨论是假定一个赌局的性质已经给定,毛收益率Rk由赌局的性质所确定。至于赌徒能不能实现这个Rk,则是由他的操作水平所定。
互相,要看比例f 和速度g的具象,你可以自己设计一系列的赌局,然后分别计算一下各自的最优的比例f 和g,同时也计算非最优的f下的g,多算几次,然后画个图,就会有直观的领悟。
去也,这个比例本就是上个世纪的发明。最早的发明者是美国的工程师小Kelly,进行系统详细的讨论和发展的有Ralph Vince(这哥哥竟然就这个问题写了三本书,真服了他)、Van Tharp(就是《通向金融王国的自由之路》的作者)等等。国内我所知道的最早谈这个问题的是上个世纪90年代的鲁晨光。鲁晨光把这个比例称为“熵”,据他说是他自己的发明,是对系统老三论之信息论的开山鼻祖Shannon的信息熵的推广。而小Kelly是Shannon在贝尔试验室的同事,他也说自己所发明这个比例,正是Shannon的信息熵的推广应用。只不过在时间上,小Kelly提出这一比例的时间要比鲁晨光早将近40年。
我在这里是想就这一理论做一个系统的整理,如果去也兄觉得有错漏之处,还请赐教补正。
[ 本帖最后由 一朵祥云 于 2009-1-22 18:28 编辑 ] |
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