受CCTV邀请 演播室现场培训

tradeblazer

受CCTV邀请  演播室现场培训

TB实盘团队主讲:针对个人和基金的程序化交易

....................................................................................................................

时间：2009 年8 月29日        地点：北京 CCTV演播室现场

....................................................................................................................

                                        主办单位：

邀请函

                    尊敬的投资者：
                                随着交易技术的不断进步，越来越多的个人和机构投资者开始对程序化交易进行探索、
                        研究和应用。交易开拓者既是程序化交易平台软件的提供者，也是国内程序化实战交易的先
                       行者，自2005年起至今，保持着卓越战绩。
                              交易开拓者TradeBlazer（简称TB）面向期货市场，它从实战需要出发，集中了实时行情、
                       技术分析、快捷交易、套利、多账户管理及程序化自动交易等功能。 基于各种投资理念上的
                       程序化交易系统都可以在这个平台上通过计算机程序交易较为容易地实现。它支持各种循环、
                       复合等语句，源代码开放，支持账户函数、行情函数，可自建用户函数，可实现完备头寸调整、
                       风险控制、资金管理，并能对叠加商品进行发单和撤单。
                              “交易开拓者学习基金”在CCTV证券资讯频道实盘展示后，观众反响热烈，受CCTV邀请
                       举行现场培训。

             培训对象：
                            期货市场个人和机构（投资公司、期货基金）投资者。
             培训课程安排：培训全天6小时，播出1小时。
                        

             部分讲师介绍：

                 陈剑灵（TB实盘团队组长）
                 陈剑灵，职业交易员。1993年接触中国A股市场，1998年开始在国内A股市场使用系统
                 交易的方法进行投资，2000年转入国内商品期货市场，2005年在商品期货使用无人值守
                的程序化交易系统，平均年收益200%。该程序化策略通过大量的组合，有效的降低了风
                险，资金增长稳定。

               黄柳（TB实盘团队成员之一）
               黄柳，资深程序员，期货交易员。交易开拓者软件发起者、核心研发者之一。2001年起开
               始程序化交易系统研发，2005年开始在国内期货市场进行无人值守的程序化自动交易。对
               编写程序化交易系统有深刻理解，非常熟练。在前几次培训中，常现场编写，速度惊人，
               学员印象深刻。

              黄毅旭（TB实盘团队成员之一）
              黄毅旭，职业交易员。福州大学毕业，生物化学专业。2000年开始国内商品期货市场投资。
              2005年起在商品期货市场使用无人值守的程序化交易系统。除国内市场外，还参与恒指、
              小标普、日本胶、原油期货。采用多系统对多市场、多品种分散化投资，资金增长稳定。

               时间： 2009年8月29日 星期六 9：00－17：30
              地点： 北京CCTV演播室（北京市北三环中路67号中央新影CCTV证券资讯频道）
              收费： 每位 800元。现场座位有限，只接受预先报名。
              报名及咨询方式：
              联系人： 陈小姐
              报名电话：0755-83410021  
              报名传真：0755-83417337
              电子信箱：TradeBlazer@Hotmail.com

              付款方式（银行汇款）：
              公司全称：深圳市拓瑞邦泽科技有限公司   开户行：招商银行深圳分行车公庙支行
              银行帐号：3885470110001              汇款用途请注明：系统交易培训用

              培训地点位置图：

                        

Nichole

哈哈。。。报名了。。。培训资料这次要共享啊。。。

lh948

支持。。。努力学习学习~

高架桥

播出一小时的视频到时候一定要共享哈

tianlan203

陈剑灵：深圳拓瑞邦泽科技有限公司总经理，交易开拓者TradeBlazer实盘团队组长

职业交易员。1993年接触中国A股市场，1998年开始在国内A股市场使用系统交易的方法进行投资，2000年转入国内商品期货市场，2005年在商品期货使用无人值守的程序化交易系统，平均年收益200%。该程序化策略通过大量的组合，有效的降低了风险，资金增长稳定。

访谈精彩语录：
市场充满了随机性，所以长期稳定盈利难度非常大。

交易策略的操作和执行是程序化交易的一个优势。

这个市场90%的投资者不能盈利，这个现象能不能改变？其实是不能改变的。

我们不应该去考虑甚至都不能想，让100%的客户都盈利。

对个体来说，他可以脱颖而出，但他后面会有一个巨大的亏损团队，它根本的原因是这个市场的博弈环境。

在这个市场里盈利，你必须要有优势，程序化交易或许是一种优势。

程序化就是把自己的交易规则定量化，但并不是所有的规则都能完全定量化。

我相信，在投资上成功的人，都是系统化交易者，虽然他不一定使用程序化交易。

（趋势跟踪的精髓在跟踪）你一直在跟，跟上了你就赢了，中间的折返、震荡所造成的亏损，这些都是必然的。

我的方式是相对随机入场。

最终不使用程序化交易，在计算机时代的结果就是你拿着大刀长矛和别人飞机大炮对打。

目前国内程序化交易，大机构使用的还很少，主要存在于一些中小型的投资者，而且大部分使用的都是投机的模型。

交易的主要因素不是程序怎么怎么好，而是他对市场怎么理解，自己形成一种规则在走。

我们跟其它的软件不一样，我们的重点在交易。

我认为三五年之后，一些大的机构和基金，他们也会使用程序化交易。

程序化的交易量或许可以占到整个市场的1/4，甚至1/3以上，这是我期待能够达到的水平。

tianlan203

期货中国1：首先感谢陈总在百忙之中能够接受期货中国网的专访，从05年开始，您使用程序化交易系统实现了平均每年200%以上的收益，请问，您使用的是一个程序化交易模型，还是多个模型的组合？是怎样的交易理念、投资策略和操作执行让您取得如此稳定的高收益？

陈剑灵：我首先说一下这个200%的"收益"，实际上它从一个账户来说还不止这个数字。因为在一定情况下，我会加仓，所以每年单笔资金收益大约在100%多，而如果用复利去计算的话总收益就不止200%。（当然随着资金规模的增加，复利会大幅减少）（对于中小资金，重要的是慢起步，享受几何级数的增长）

第二，关于使用的交易模型，我刚开始只使用了一两个交易模型，后来组合了很多，包括多周期的、多品种的、多个市场的，甚至有套利的模型。

交易理念这个问题，要看从哪个角度去讲，交易理念有大的理念，也有小的理念。我目前使用程序化交易所持的理念有两种：第一，从小的方面来讲，方法一定要尊重趋势，它可以是投机的，或套利的，它会按照正确的模型去做；第二，大的理念就是对市场的一个认识，你怎么来认识这个市场的这个格局？市场盈利的机制在哪里？你有什么优势在市场盈利？对这些问题的思考就形成了我对交易的一个理念。

我们进入期货市场，发现长期稳定盈利的投资者特别的少，为什么呢？因为市场存在一个随机性。但是我们的交易是在一个完全随机的市场中进行，就和赌博市场一样是不能盈利的。期货市场内在还蕴含着非随机性，我用随机的方法来做它，而最终会让我盈利。这是我对市场的第一个认识，市场充满了随机性，所以长期稳定盈利难度非常大。

另一个，就是这个市场的投资者结构，你所处的市场中，你在什么样的位置？也就是说你的优势在什么地方？你的不对称优势在哪？没有优势是谈不上盈利的，所以我运用我的工具，加上我的思考，来建立这方面的优势，我才能盈利。交易策略的操作和执行是程序化交易的一个优势，因为你对你的程序交易进行测试以后，至少会知道交易时的最坏情况，这就有助于你在逆境的时候保持交易的连续。从结果来评判，你就可能预知到会有这么坏的情况。

tianlan203

期货中国2：您觉得90%以上的投资者无法实现盈利的根本原因是什么？

陈剑灵：其实我们先退一步讲，这个市场90%的投资者不能盈利，这个现象能不能改变？其实是不能改变的。
这就像是一个生态环境，你无法去改变它。它跟社会的整个布局也是一样的，是一个金字塔。作为一个个人投资者，他肯定会努力往上走，使自己成为少数人。我们不应该去考虑甚至都不能想，让100%的客户都盈利。
这个格局不能变，所以对个体来说，他可以脱颖而出，但他后面会有一个巨大的亏损团队，所以它根本的原因是这个市场的博弈环境。

tianlan203

期货中国3：程序化交易能够给投资者带来的最大帮助是什么？

陈剑灵：在这个市场里盈利，你必须要有优势，程序化交易或许是一种优势，能让你从巨大的亏损团队中脱颖而出，成为少数的盈利者之一。程序化交易让你多一个机会，当然这个机会不是天上掉馅饼，需要你的努力，而且非常的困难。
你知道程序化的执行难度难什么程度？一次信号出来，能坚持执行的会超过90%；但能连续坚持10次的，可能都不超过50%；能连续坚持100次的，不超过10%；能一直执行下去的，可能都不会超过1%。就这一点来说，使用程序化交易的格局也是生态的。所以对整个市场大部分人都能够盈利的状态，我还是比较悲观的。

tianlan203

期货中国4：是不是所有的交易方法都可以编成程序，成为自动下单的程序化交易模型？

陈剑灵：基本上都是可以的，但是实际上这是一个定性转成定量的过程，这个转化其实也是比较难的。这是一个计算上的差异，比如我们目测一个东西，你看似简单，但是转化成程序是非常难的，很难定量描述，这也是程序化交易存在的一个瓶颈。所以说我在做程序化的时候，有时也做类似的准程序化，按规则执行，按我的判断模式判断，因为有一部分很难转成真正的程序化。
程序化就是把自己的交易规则定量化，但并不是所有的规则都能完全定量化。我觉得比程序化更宽一层的，应该是系统化交易，实际上我相信，在投资上成功的人，都是系统化交易者，虽然他不一定使用程序化交易，但他会按照他的规则在做，这是一定的。

tianlan203

期货中国5：有不少投资者一开始对程序化交易信心满满，但是使用一段时间后又放弃了自动化交易，回到了手动交易，您觉得主要原因是什么？

陈剑灵：原因是多方面的，第一他对程序化交易的理解不够，第二他的编程能力不够，第三他对盈亏的认识，就是投资理念上还是有欠缺。这三方面原因导致他出现短期亏损之后，认为程序化交易不能盈利。
那么，他为什么开始的时候会对程序化交易信心满满？主要就是面对测试报告非常有信心。其实测试报告所反映出来的东西不一定是真实的，他的编程也可能有问题的。另外，即使测试报告成绩再好，也会出现延续的亏损，让他不能接受。
所以对以上问题认识不够，导致他放弃了这个方法。